13:20 GMT – Es probable que el euro se fortalezca frente al dólar a medio plazo, a medida que la Reserva Federal recorta los tipos de interés y el Banco Central Europeo se mantiene firme, según Mohamad Al-Saraf, de Danske Bank. Danske prevé dos recortes de tipos más por parte de la Fed el próximo año, en marzo y junio. Prevé que el BCE mantenga los tipos durante 2026 y 2027. El diferencial entre EE. UU. y la eurozona en los tipos reales ajustados a la inflación podría reducirse a favor del euro, afirma Al-Saraf en una nota. La recuperación del mercado de activos europeo, una mayor protección contra el riesgo de un dólar más débil y la pérdida de confianza en las instituciones estadounidenses también podrían impulsar el euro, añade. Danske prevé que el euro se aprecie a 1,23 dólares en 12 meses desde los 1,1709 dólares actuales. ( renae.dyer@wsj.com )
Los recortes de tasas del Banco de Inglaterra podrían superar las expectativas y afectar a la libra esterlina
12:38 GMT – El Banco de Inglaterra podría recortar los tipos de interés más rápido y en mayor medida de lo previsto por el mercado, lo que podría debilitar la libra esterlina, según afirman los analistas de Monex Europe en una nota. El Banco de Inglaterra recortó los tipos en 25 puntos básicos, hasta el 3,75 %, el jueves, como se esperaba, en una votación aprobada por un estrecho margen de 5 a 4. «En las próximas semanas, la atención se centrará en el rendimiento de la economía del Reino Unido a principios de 2026, ya que esto determinará el ritmo de cualquier nueva flexibilización monetaria del Banco de Inglaterra. Nuestra opinión es que el lento crecimiento y la política monetaria seguirán presentando dificultades para la libra esterlina», afirman los analistas. La libra esterlina cae un 0,1 %, hasta los 1,3371 dólares frente a un dólar más fuerte, pero sube un 0,1 % frente al euro, a 0,8755 por euro. ( renae.dyer@wsj.com )
Los movimientos de la libra esterlina dependen de la respuesta del Banco de Inglaterra a la inflación elevada
11:20 GMT – El dilema del Reino Unido entre una inflación elevada y un debilitamiento de la economía podría favorecer a la libra esterlina, pero solo si el Banco de Inglaterra se mantiene cauteloso a la hora de recortar los tipos de interés, afirma Norman Liebke, de Commerzbank, en una nota. Si bien la inflación ha disminuido de forma constante en los últimos meses, la pregunta es cuán sostenible es, añade. «Si la presión sobre los precios no disminuye aún más y el Banco de Inglaterra recorta los tipos de interés de todos modos, es probable que esto sea negativo para la libra». El Banco de Inglaterra recortó los tipos en 25 puntos básicos, hasta el 3,75 %, el jueves, como se esperaba, en una ajustada votación de 5 a 4. La libra esterlina se mantiene estable frente al dólar a 1,3378 dólares, pero sube un 0,1 % frente al euro, a 0,8754 por euro. ( renae.dyer@wsj.com )
El euro podría subir si el BCE mantiene los tipos y la Fed los recorta
10:43 GMT – El euro podría apreciarse frente al dólar, ya que parece improbable que el Banco Central Europeo recorte más los tipos de interés por ahora, afirma Volkmar Baur, de Commerzbank, en una nota después de que el BCE mantuviera los tipos sin cambios el jueves. El BCE elevó ligeramente sus previsiones de crecimiento e inflación en la decisión del jueves, lo que disipa cualquier especulación sobre una posible nueva bajada de los tipos, añade. «Como seguimos esperando que la Reserva Federal recorte los tipos de interés clave varias veces durante el próximo año, la postura expectante del BCE debería ser suficiente para impulsar ligeramente el euro». El euro cae un 0,1%, hasta los 1,1715 dólares, ante el fortalecimiento del dólar. ( renae.dyer@wsj.com )
El préstamo de la UE a Ucrania sin activos rusos congelados es positivo para el euro
10:14 GMT – El acuerdo de la Unión Europea para obtener un préstamo de 90 000 millones de euros para financiar el esfuerzo bélico de Ucrania sin utilizar activos rusos congelados es positivo para el euro, según afirma Chris Turner, de ING, en una nota. El dinero se financiará con cargo al presupuesto conjunto de la UE. «Probablemente sea el mejor resultado para el euro, ya que no plantea problemas sobre derechos de propiedad ni requiere un uso imaginativo de la liquidación de emergencia». Podría añadir otros 90 000 millones al fondo común de activos de renta fija seguros de la UE y debería encontrar compradores interesados, afirma. El euro ha bajado un 0,1 %, a 1,1711 dólares, debido a la apreciación del dólar. ( renae.dyer@wsj.com )
El riesgo de intervenciones en el yen japonés parece mayor
09:51 GMT – El riesgo de intervenciones para apuntalar el yen japonés durante el tranquilo período navideño se está volviendo más realista, afirma Derek Halpenny, del Banco MUFG, en una nota. El yen cae a un mínimo de casi cuatro semanas frente al dólar, incluso después de que el Banco de Japón (BOJ) subiera los tipos de interés el viernes y anunciara nuevas subidas. Algunos participantes del mercado se mostraron decepcionados por la incapacidad del BOJ para ofrecer una orientación más explícita sobre dónde ve el tipo de interés neutral, que ni impulsa ni frena el crecimiento, afirma Halpenny. «Otro factor que probablemente esté perjudicando al yen es la percepción de que no había una gran urgencia [para seguir subiendo los tipos]». El dólar sube un 1% hasta un máximo de 157,12 yenes, según LSEG. ( renae.dyer@wsj.com )
Los débiles datos de ventas minoristas en el Reino Unido refuerzan la vulnerabilidad de la libra esterlina
09:07 GMT – La libra esterlina se ve vulnerable ante la perspectiva de nuevos recortes de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra, reforzados por los datos de ventas minoristas del Reino Unido publicados el viernes, más débiles de lo esperado, según George Vessey, estratega de Convera, en una nota. Estos datos subrayan la frágil perspectiva de crecimiento del Reino Unido, añade. «Si el crecimiento se mantiene lento y la inflación se acerca al objetivo a principios de 2026, aumentará la presión para nuevos recortes, dejando a la libra esterlina vulnerable». La libra esterlina repuntó brevemente después de que el Banco de Inglaterra aprobara por un estrecho margen un recorte de tipos de interés el jueves. Dado que los diferenciales de tipos aún abogan por una libra esterlina más débil, no sorprende que el repunte de la libra haya sido efímero, afirma Vessey. Las ventas minoristas cayeron un 0,1 % intermensual en noviembre. La libra esterlina cotiza sin cambios a 1,3373 dólares. El euro se mantiene estable en 0,8756 libras. ( renae.dyer@wsj.com )
La libra esterlina cae frente al dólar tras los débiles datos de ventas minoristas del Reino Unido
07:56 GMT – La libra esterlina cae frente a un dólar más fuerte, pero se mantiene prácticamente sin cambios frente al euro tras unos datos de ventas minoristas en el Reino Unido más débiles de lo esperado. Las ventas minoristas cayeron un 0,1 % en noviembre en comparación con el mes anterior, según la Oficina Nacional de Estadística (ONS). Los economistas encuestados por el WSJ esperaban un aumento del 0,3 %. La ONS también informó que el gobierno solicitó préstamos por 11.700 millones de libras en noviembre, 1.900 millones de libras menos que hace un año, pero por encima de los 10.300 millones de libras previstos. Los inversores siguen asimilando la ajustada votación del Banco de Inglaterra (5 a 4) a favor de recortar los tipos de interés el jueves. La libra esterlina cae un 0,1 % hasta los 1,3369 dólares tras la publicación de los datos, desde los 1,3383 dólares previos. El euro cotiza estable a 0,8756 libras, prácticamente sin cambios respecto a los niveles previos a la publicación de los datos. ( renae.dyer@wsj.com )
El dólar se recupera de breves caídas tras los datos de inflación de EE.UU.
07:55 GMT – El dólar se recupera tras una caída repentina como reacción a los datos de inflación estadounidense del jueves, menores de lo esperado. Los datos mostraron que la inflación se moderó al 2,7 % interanual en noviembre, por debajo del 3,1 % previsto por los economistas en una encuesta del WSJ. Esto debilitó inicialmente al dólar, ya que respaldaba la posibilidad de nuevos recortes de las tasas de interés. Sin embargo, faltaban varios datos debido al reciente cierre del gobierno y los «problemas metodológicos hicieron que los inversores lo trataran con cautela», según afirman los analistas de Deutsche Bank en una nota. Mientras tanto, el dólar también se ve favorecido por la debilidad del yen japonés después de que el Banco de Japón subiera las tasas de interés como se esperaba, pero no logró aumentar las expectativas de nuevas subidas inminentes. El índice del dólar DXY sube un 0,2 % hasta 98,575. ( renae.dyer@wsj.com )
Bitcoin sube tras el repunte de las acciones estadounidenses impulsado por la tecnología
08:14 GMT – Bitcoin sube tras un repunte en las acciones estadounidenses impulsado por las tecnológicas durante la noche, aunque la criptomoneda continúa cotizando por debajo de los 90.000 dólares. Las acciones de Micron subieron tras pronosticar ganancias considerablemente mayores gracias a la fuerte demanda de inteligencia artificial, lo que impulsó a sus pares de semiconductores, según informan los analistas de IG en una nota. Las acciones también se vieron impulsadas por los datos de inflación en EE. UU. del jueves, menores de lo esperado, que consolidaron las expectativas de nuevos recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, faltan datos de octubre debido al reciente cierre del gobierno, lo que significa que los inversores no pueden sacar conclusiones concretas sobre las perspectivas de inflación. Bitcoin sube un 2,9% hasta los 88.080 dólares, según datos de LSEG. ( renae.dyer@wsj.com )
El yen se debilita ante las dudas sobre el aumento de las tasas del Banco de Japón en el corto plazo
06:21 GMT – El yen se debilita frente a otras monedas del G-10 y asiáticas. «A pesar del tono agresivo de la subida de hoy, el yen japonés se debilitó en general», comenta Matt Simpson de StoneX. «Dada la lenta respuesta del Banco de Japón a las cambiantes condiciones económicas, la falta de plazos para futuras subidas de tipos significa que los operadores no ven las subidas inminentes como una amenaza real», añade el analista senior de mercado. Sin embargo, «todo depende del [gobernador] Ueda si veremos un yen más fuerte o más débil a partir de ahora», añade Simpson, señalando que la rueda de prensa de Ueda comenzará en breve. El USD/JPY sube un 0,3% hasta 155,96 y el AUD/JPY gana un 0,2% hasta 103,08, según datos de FactSet. ( ronnie.harui@wsj.com )
El yen se debilita ligeramente antes de la decisión del Banco de Japón sobre las tasas
0128 GMT — El yen se deprecia ligeramente frente a otras divisas del G-10 y asiáticas en las primeras operaciones antes de la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Japón (BOJ), donde se espera que el banco central japonés eleve su tipo de interés oficial en 25 puntos básicos. «Dado que los mercados ya han descontado el aumento de tipos de interés de hoy, la atención se centrará en la comunicación posterior a la reunión», afirma Kristina Clifton, de CBA, en un informe de investigación. «Esperamos que el Banco de Japón mantenga su tono cauteloso», añade la economista y estratega cambiaria sénior. El USD/JPY sube un 0,1% hasta 155,77, el AUD/JPY sube un 0,2% hasta 103,05 y el EUR/JPY sube un 0,1% hasta 182,62, según datos de FactSet. ( ronnie.harui@wsj.com )